金融市場彙報：美數據有機支持黃金回升    8月16日       

重要新聞:

美國三藩市聯儲總裁呼籲推出新政策應對低利率影響。美國三藩市聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯表示，央行官員和政府必須推出新政策，為經濟應對長期的低利率提供緩衝，而後者可能導致未來的衰退更加嚴重且更難以規避。他並稱，應考慮設定更高的通脹率目標，將貨幣政策直接與經濟產出掛鉤，在經濟下滑時自動啟動政府支出計畫，並增加教育和科研的投資。

日本財務省正與主要銀行協商提供政府零利率貸款。一名熟知相關進程的政府官員表示，日本財務省正與國內主要銀行協商，使銀行在10月或11月展開的標售中以零利率向政府提供貸款。但該官員稱，日本大型銀行曾表示，很難在標售中提交負利率投標，這就促使政府反過來要求銀行同意利率“零門檻”。

德國央行稱英國退歐僅會對德國造成有限的短期經濟影響。德國央行表示，英國公投退出歐盟的結果料僅對德國經濟造成有限的短期影響，並且德國企業界的士氣依然保持正面。德國央行預估，德國經濟在今年夏季依然繼續擴張，得益於出口、工業生產、建築和消費者支出的多重支撐。

OPEC要達成凍產協議是項艱巨任務。據石油輸出國組織(OPEC)消息人士稱，OPEC在下個月與非OPEC國家開會時或將重啟凍產談判，因最大的石油出口國沙特似乎想要油價上漲，不過伊朗、伊拉克和俄羅斯會是凍產協議達成的障礙。產油國將於9月26-28日在阿爾及利亞舉行會議。

索羅斯基金逢高獲利了結第二季大砍黃金持倉。週一美國證券交易委員會(SEC)監管檔顯示，在第二季金價上漲至兩年高點之際，索羅斯基金管理公司(Soros Fund Management LLC)大幅削減黃金持倉。索羅斯的基金對SPDR Gold Trust持倉由第一季的105萬股、價值1.235億美元，下降至24萬股、3,040萬美元。檔顯示，索羅斯還大幅削減了對Barrick Gold Corp( ABX.TO )的持股，從2016年的1,940萬股降至107萬股、價值2,290美元。

市場重點:

昨日黃金反覆回穩。現貨黃金由1335美元回升至1343美元，今早進一步升至1345美元。黃金回升主要是由於美元回軟，美元指數由95.75回落至95.34。美元回落仍然是由於上周美國公佈未如預期的零售銷售數據影響。

美數據為今日重點。過去一周美國數據已經顯示美國經濟在第三季初有可能未如預期理想，投資者對美國加息的預期已經略為降溫。今日美國將會公大量的數據，其中7月份消費物價指數最受關注，因為上周公佈的生產物價指數已經顯示美國通脹壓力並不明顯，同時零售銷售未如理想亦暗示消費物價指數未必出現明顯的增長。這樣的情況將會進一步降低美聯儲加息的可能。因此，除非今晚美國7月份消費物價指數意外高於預期，否則美元進一步下跌而支持黃金回升的機會較高。

注意黃金1360美元阻力。過去幾個交易黃金已經多次在1330美元水準徘徊，顯示1330美元對黃金有一定的支持作用。同時，黃金的三角走勢已經接近末端，顯示短期黃金有機會突破。因此，短期黃金維持在1330美元運行是很大機會上試1360美元水準。黃金一旦突破1360美元則短期內有機會上試今年高位1375。

黃金4小時圖

預期走勢：

倫敦金：1341美元(支持)－1360美元(阻力)回升。

倫敦銀：19.8美元(支持)－20.5美元(阻力)，回升。

石油：45.1美元(支持)－46.7美元(支持)，回升。

澳元/美元：0.7650(支持)－0.7730(阻力)，反彈。

歐元/美元：1.1170(支持)－1.1300(阻力)，回升。

英鎊/美元：1.2880(支持)－1.2980(阻力)，反彈。

紐元/美元：0.7210(支持)－0.7300(阻力)，回升。

美元/加元：1.2950(阻力)－1.2850(支持)，調整。

美元/瑞郎：0.9730(阻力)－0.9620(支持)，調整。

美元/日圓：99.80(支持)－100.90(阻力)，上落。

澳元/日圓：77.40(阻力)－76.50(支持)，調整。

歐元/日圓：112.70(阻力)－111.90(下跌)，調整。

重要數據及事項：

20:30 美國7月份新屋動工: 預期: -0.8%, 前值: 4.8%

20:30 美國7月份建築批則: 預期: 0.6%, 前值: 1.5%

20:30 美國7月份消費物價指數: 預期: 0.1%, 前值: 0.2%

20:30 美國7月份核心消費物價指數: 預期: 0.2%, 前值: 0.2%

20:30 美國7月份消費物價指數 (年率): 預期: 0.9%, 前值: 1%

20:30 美國7月份核心消費物價指數 (年率): 預期: 2.3%, 前值: 2.3%

20:30 美國7月份實際平均每週工資: 前值: 1.2%

21:15 美國7月份工業生產: 預期: 0.2%, 前值: 0.6%

21:15 美國7月份設備使用率: 預期: 75.6%, 前值: 75.4%

21:15 美國7月份 (SIC) 製造業生產: 預期: 0.2%, 前值: 0.4%

百利好集團研究部董事 黃耀明

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