特朗普“不靠譜”黃金受益 金價突破1200重大關口
國際現貨黃金週四(1月12日)衝擊7周高位,美市盤中最高上探至1206.98美元/盎司,金價一度站上1200一線,錄得11月23日以來最好的表現。週三在特朗普短暫的公開亮相後,美元大幅下挫,因特朗普未能就財政刺激政策做出明確的說明。在特朗普作為美國總統的首次亮相中,他談論了廣泛的話題,持續時間也超出市場預期,但對減稅和基礎設施開支方面沒有提供更多的細節,市場對此感到失望。日內公佈的數據喜憂參半;美國上周初請人數好於預期但遜於前值,潛在的趨勢表明當前勞動力市場正在收緊;美國12月進口物價指數終於緩和了市場對通脹停滯的擔憂情緒,不過表現低於預估,通縮週期的結束有助於提振美聯儲的加息預期。
週四美元下挫,截止發稿,美元指數下跌0.66%,報101.07點。美股週四全線下跌,道指下跌0.91%,報19772.13點;標普500下跌0.7%,報2259.31點;納指上漲0.92%,報5512.50點。週四原油上漲,美油指數上漲1.24%,報52.90美元/桶。
近期政治成為影響金價的主要因素,分析師稱,短期內特朗普及其團隊的政治言論及動向將會主導金價的走勢;如果特朗普繼續鼓吹增加關稅和基礎設施開支,黃金將有機會上漲更多。但特朗普政策仍有很多的不確定性,美元的進一步上漲也因此受到市場的質疑,在經濟基本面沒有得到實質的改善之前,美元上漲阻力較大。這對黃金無疑是有利的。特朗普對未來的政策越語焉不詳,黃金上漲的空間越大。但目前黃金遭遇1200美元/盎司的強阻力位,要突破該位置比較不容易。週四,美聯儲主席耶倫及費城、芝加哥等地的聯儲官員都將出席一次會議,會議將提供美國利率展望的一些線索,市場比較關注。
美國初請表現良好但存在隱患 特朗普效應增加未來不確定性
據週四(1月12日)的一份政府報告稱,美國上周初請人數好於預期但遜於前值,潛在的趨勢表明當前勞動力市場正在收緊,不過續領失業金人數變化需要關注。
美國勞工部(DOL)公佈的數據顯示,美國1月7日當周季調後初請失業金人數為24.7萬人,為連續97周處於30萬人門檻以下,預估為25.5萬人,前值修正為23.7萬人。
(美國初請失業金人數)
更多數據顯示,上周初請失業金人數四周均值減少1750人,至25.65萬人,前值修正為25.825萬人。市場認為,該數據可以更好地反應就業市場狀況,因去除了周與周之間的波動。
此外,12月31日當周的續領失業金人數為208.7萬人,之前一周修正為211.6萬人。不過自從特朗普贏得美國大選以來,美國續領失業金人數已經累計增加逾10萬人,並觸及4個月高位,同時創造了2009年5月以來最大的百分比增幅。
(美國續領失業金人數在美國大選後激增)
初請失業金人數是追蹤上周首次申請失業救濟金的人數情況。該數據是對每月一次的就業報告的良好補充,當有更多的人申請失業救濟金,則表明就業減少,反之亦然。投資者可以利用該報告尋求經濟增長相關線索,但該數據波動較大。
路透點評美國當周初請失業金人數稱,美國當周初請失業金人數較預期表現良好,已經連續97周位於30萬人下方;潛在的趨勢表明當前勞動力市場正在收緊,並開始提振薪資增速進一步加快。上周數據統計範圍包括了新年假期,考慮到之後會受假期因素影響,預計今年初請數據走勢將會出現一定程度的波動。
美國12月進口物價指數年率飆升1.8% 宣告27個月通縮週期結束
據週二(1月12日)的一份政府報告顯示,美國12月進口物價指數終於緩和了市場對通脹停滯的擔憂情緒,不過表現低於預估,通縮週期的結束有助於提振美聯儲的加息預期。
美國勞工部(DOL)公佈的數據顯示,美國12月進口物價指數月率上升0.4%,預期上升0.7%,前值為下降0.3%。
(美國進口物價指數月率走勢圖)
數據還顯示,美國12月進口物價指數同比上升1.8%,為2012年5月以來最大同比漲幅,宣告長達27個月的通縮週期已經結束。
(美國進口物價指數年率走勢圖)
進口物價指數是衡量美國居民所購買的進口產品的物價變化。購買進口商品的成本越高,他們感受到的通脹壓力越大,美聯儲就有可能提升利率以壓制通脹。
值得注意的是,商品進口,占美國消費支出的20%左右。此外,美國12月出口物價指數月率上升0.3%,預期上升0.1%,前值為下降0.1%。
後市展望
分析師稱,在特朗普作為美國總統的首次亮相中,他談論了廣泛的話題,持續時間也超出市場預期,但對減稅和基礎設施開支方面沒有提供更多的細節。
匯豐分析師James Steel表示,“政治引發了金市的關注,短期內將會主導價格的方向。黃金將會保持對政治言論及特朗普團隊動向的高度敏感,如果這位經濟民粹主義者將增加關稅和基礎設施開支,黃金將有機會上漲更高。”
Steel同時也強調說,1200美元/盎司的阻力位比較堅固,金價要突破也不大容易。
Argonaut證券分析師Helen Lau表示“特朗普政策有不確定性,美元的上行也受到市場的質疑。在美元進一步上漲之前,我們需要更多的經濟基本面的改進。”他還指出,市場對特朗普的講話感到失望。
INTLFC Stone分析師Edward Meir在報告中稱,“美元在1月份將會有所回吐漲幅,如果特朗普團隊的目標繼續不明確的話,黃金將會更加受益。”
北京時間00:15,現貨黃金報1203.57美元/盎司,上漲12.37美元,漲幅1.04%。
(現貨黃金日線圖)